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Nov 14, 2023

La guerra y la logística incentivan el trigo europeo importado

La noticia de que las empresas harineras estadounidenses han importado trigo europeo ha

La noticia de que las empresas de molienda de harina de EE. UU. han importado trigo europeo ha generado preocupaciones y frustraciones para las partes interesadas en el trigo de EE. UU. Para una organización como US Wheat Associates (USW), que con los miembros de la comisión estatal de trigo promueve las exportaciones en nombre de los productores de trigo de EE. UU., estas noticias son particularmente decepcionantes. Después de todo, los agricultores estadounidenses producen suficiente trigo cada año para satisfacer la demanda interna y todavía ofrecen alrededor de la mitad de la cosecha a los mercados de exportación.

La preocupación no es sobre el trigo importado per se. Los molineros de harina importan cantidades variables de trigo de primavera canadiense cada año. Y las condiciones en el pasado han hecho posible que el trigo de grado alimenticio sea importado a los mercados costeros de producción de carne de cerdo y aves. Es importante señalar que hay más que suficiente trigo estadounidense de alta calidad disponible para producir toda la harina que necesitamos en este país, y la cosecha de 2023 ya está en marcha.

Sin embargo, el trigo europeo importado para producir harina nacional es una situación muy inusual. USW quería compartir lo que hay detrás de estas importaciones y quizás responder las preguntas de las partes interesadas.

Los factores dinámicos del mercado han creado una gran diferencia de precios entre clases similares de trigo europeo y estadounidense. En mayo de 2023, según los datos de AgriCensus, el precio de exportación FOB publicado para el trigo polaco fue más de $ 107 por tonelada métrica menos que el precio de exportación FOB del Golfo de invierno rojo duro (HRW) de EE. UU. El precio de exportación del trigo alemán en mayo mostró un descuento similar al del golfo HRW FOB.

Al observar esta diferencia entre el precio de compra de ganga en Europa y los valores de reemplazo actuales del mercado interno de EE. UU., el presidente de USW, Vince Peterson, dijo recientemente que "este puede ser el margen comercial más grande del que he oído hablar" en todos sus años en el comercio de cereales.

Esta notable diferencia en los precios se debió principalmente a que el volumen relativo de suministros exportables de trigo en Europa del Este se disparó este año. La invasión de Ucrania por parte de Putin redujo drásticamente la capacidad de Ucrania para exportar por barco desde sus puertos del Mar Negro, lo que a su vez envió trigo ucraniano afligido por la guerra y otros productos básicos a través de sus fronteras terrestres hacia los países de Europa del Este. Ese movimiento deprimió severamente los precios locales del trigo, perjudicó a los agricultores de la UE y provocó que cinco países de la UE implementaran prohibiciones para que el grano ucraniano importado permaneciera dentro de sus países. La cosecha récord de trigo de Rusia en 2023 y las exportaciones sin restricciones (ahora proyectadas en 45 millones de toneladas métricas (MMT), también un récord) crearon más presión sobre los precios regionales.

Aunque la UE-27 es el segundo mayor productor de trigo del mundo después de China y el segundo mayor exportador después de Rusia, las importaciones de trigo de la UE aumentaron en 6 millones de toneladas en la campaña comercial 2022/23. Combinado con la interrupción sin precedentes del movimiento regional de granos, el USDA estima que las existencias finales de trigo de la UE aumentarán de 10,1 MMT en 2020/21 a 16,2 MMT en 2022/23. Y el USDA espera que la producción europea de trigo aumente este año con respecto a 2022 a pesar de que hay sequía en Europa occidental.

Sin embargo, durante los mismos 3 años, los suministros de trigo de EE. UU. han ido en la dirección opuesta, especialmente los suministros de trigo HRW. La sequía ha afectado el suministro total de EE. UU. durante tres años seguidos, primero reduciendo los cultivos de primavera roja dura y los cultivos blancos suaves. Luego, la sequía redujo la producción de HRW en 2021/22 y se intensificó en 2022/23, lo que resultó en una gran cantidad de campos de trigo abandonados y una producción general corta. Las preocupaciones sobre la oferta de trigo exportable de EE. UU., combinadas con las noticias perturbadoras que fluyen constantemente desde el conflicto del Mar Negro, son perturbaciones de la oferta que continúan respaldando la brecha sorprendentemente alta entre los precios del trigo de EE. UU. y la UE.

Considerando el trigo europeo importado, la pregunta debe hacerse acerca de la diferencia de costo entre las tarifas de flete marítimo a granel de Europa a los Estados Unidos y las tarifas ferroviarias estadounidenses para transportar el trigo a sus molinos harineros. Comparando esas tarifas hoy, las tarifas ferroviarias de EE. UU. y los cargos por combustible para transportar trigo son casi el doble del costo del flete marítimo por tonelada métrica.

Desafortunadamente, este diferencial de costos de transporte indica que las tarifas ferroviarias han sido y continúan siendo una carga sobre el valor del trigo entregado para los mercados nacionales y de exportación.

Un estudio de 2020 realizado por el USDA encontró que las tarifas ferroviarias aumentaron un 30 % para el trigo, un 32 % para el maíz y un 30 % para la soja entre 2000 y 2014, y las tarifas ferroviarias para el trigo aumentaron un 18 % adicional desde 2014. las tasas para el trigo erosionan su competitividad para los compradores nacionales y extranjeros.

Es por eso que el Grupo de Trabajo de Transporte de USW se enfoca en abordar las tarifas ferroviarias de trigo no competitivas para asegurarse de que cuando las condiciones del mercado global se reajusten, y lo harán, las tarifas ferroviarias nacionales para el trigo no disminuyan el valor del trigo estadounidense en el país y en el extranjero.

Las tarifas ferroviarias han sido y continúan siendo una carga sobre el valor del trigo entregado para los mercados nacionales y de exportación.

Sin duda, la importación de trigo europeo y los factores de mercado que la animaron son de lo más lamentable. Como dijo el vicepresidente de investigación y operaciones de Kansas Wheat, Aaron Harries, esta situación es "otro golpe contra nuestros agricultores nacionales" que luchan contra la sequía, el aumento de los costos operativos y otros obstáculos para producir trigo de alta calidad que es más que suficiente para suministrar toda la harina de los EE. UU. ingenios y demanda de exportación.

USW y otros en la industria creen que el trigo europeo importado probablemente se trasladará a los molinos harineros costeros de EE. UU., en parte debido a las altas tarifas ferroviarias que las empresas de molienda tendrían que pagar para transportarlo a los molinos del interior.

Es probable que los desafíos de suministro en el mercado mundial actual de trigo continúen al menos hasta la cosecha de 2023. USW cree sinceramente que sin la invasión ilegal y altamente disruptiva de Ucrania, el diferencial de precios que incentivaría las importaciones estadounidenses estaría mucho más cerca. Lamentablemente, el conflicto continúa.

A nivel nacional, los precios más altos del trigo también alientan una mayor producción, lo que se ve en el aumento significativo en el área plantada de HRW de EE. UU. para la cosecha de 2023. Lamentablemente, la devastadora sequía socavó esa tendencia positiva este año, pero los precios siguen siendo un incentivo para los agricultores estadounidenses.

Si hay una nota de gracia en esta situación, el presidente de USW, Peterson, señala que el diferencial de precios entre el trigo de la UE y el trigo HRW de EE. UU. se ha reducido recientemente. El potencial de lluvias recientes en las regiones de producción de HRW de Northern Plains y hard red spring para impulsar la producción de 2022/23 más de lo esperado ayudaría a llenar la brecha de precios y ofrece la esperanza de un mejor resultado en 2023/24.